Снижение темпов ввода недвижимости, несколько форс-мажоров на предприятиях и активный импорт из Китая создали сложную ситуацию на отечественном рынке поливинилхлорида (ПВХ). Так, производство и потребление суспензионного вида этого продукта в прошлом году упали на 16 % и 12 % соответственно. В дальнейшем ситуация будет зависеть от стабильности работы производителей и состояния строительного сектора. Как считают эксперты, основным драйвером рынка в ближайшем будущем станут активные восстановительные работы на новых территориях РФ.

Российский рынок поливинилхлорида (ПВХ) переживает спад на фоне стагнации в потребляющих отраслях. По предварительной оценке Аналитического центра ТЭК (АЦ ТЭК), производство сократилось на 16 % относительно уровня 2024 года, до 772 тыс. тонн. На выпуск основной марки ПВХ-С в 2025 году значительное влияние оказали многочисленные форс-мажоры, поясняет руководитель проекта Департамента консалтинга в химической отрасли АЦ ТЭК Лола ОГРЕЛЬ.

Это: ограничения поставок сырья (этилена), технологические аварии, проблемы с отгрузкой готовой продукции. Из-за них загрузка мощностей в ушедшем году составила всего 79 %. В целом суммарные мощности по выпуску ПВХ-С в России составляют 975 тыс. тонн. Этого достаточно для закрытия потребностей отечественного рынка при нормальной работе предприятий производителей, отмечает Лола Огрель.

Спрос на этот вид полимеров в 2025 году снизился на 12 %. Основные сегменты переработки ПВХ-С так или иначе связаны со строительным сектором (производство различных профильно-погонажных изделий, труб, кабельных пластикатов) и покупательной активностью населения, которые демонстрировали негативную динамику. Как указывает Лола Огрель, уже несколько лет на рынке отмечается отложенный спрос, в этот период рынок практически не развивался.

Дефицитный товар

Производство другого вида ПВХ – эмульсионного (ПВХ-Э) – находится на уровне 26–29 тыс. тонн. Единственным производителем данной продукции в России является структура «СИБУРа» – «Русвинил» (30 тыс. тонн в год), мощности которого не могут закрыть потребности внутреннего рынка в эмульсионной смоле. Поэтому потребители ПВХ-Э сильно зависят от импортных поставок. Основная доля на рынке уже 3 года принадлежит китайским компаниям.

Свыше 70 % потребления ПВХ-Э приходится на долю напольных покрытий, поэтому их производство является определяющим фактором спроса на этот полимер. По данным Росстата, производство линолеума за 11 месяцев 2025 года сократилось почти на 5 % относительно показателя аналогичного периода 2024 года. Основные потребители эмульсии и микросуспензии в России – дочерние предприятия европейских концернов, которые до 2022 года работали на привозном сырье. Разрыв традиционных каналов поставки и переориентация на китайских поставщиков ПВХ-Э вызвали определенные трудности, как логистические (заметно выросли сроки поставок), так и технологические («обкатка» новых рецептур потребовала времени). Кроме того, рынок напольных покрытий подорвало снижение спроса со стороны строительных компаний и конечных потребителей. Восстановление этого сегмента также будет зависеть от активности строительного рынка и покупательной способности населения, полагает Лола Огрель.

ПВХ не хватает окон

Глава Rupec Дмитрий СЕМЯГИН называет прошлый год негативным для российского рынка ПВХ. Во-первых, поясняет эксперт, он прошел под знаком низкого спроса на поливинилхлорид со стороны переработчиков, который, в свою очередь, был вызван снижением спроса на готовую продукцию. Так, в сегменте пластиковых окон – крупнейшем с точки зрения потребления ПВХ в России – наблюдался заметный спад производства. По официальным данным, за 10 месяцев 2025 года в стране произвели 20,5 тыс. кв. м полимерных оконных блоков. Это на 9 % меньше, чем за аналогичный период годом ранее. По данным Росстата, за 11 месяцев производство «Блоков оконных пластмассовых» сократилось на 13 %.

При этом сами производители пластиковых окон оценивают ситуацию значительно хуже. Они отмечают падение спроса на пластиковые окна на 20–40 % в зависимости от региона и компании. Это связано, в первую очередь, со снижением показателей в строительной сфере. Запуск новых проектов многоквартирных домов достиг пятилетнего минимума на фоне высоких ключевой и ипотечных ставок, оттока средств на депозиты и отказа девелоперов от входа в новые проекты.

Во-вторых, практически весь год рынок ПВХ был подвержен нерыночным негативным факторам, которые в разной степени повлияли на трех крупнейших российских производителей поливинилхлорида. В первый раз за год ситуация на рынке обострилась на фоне остановки в феврале «Русвинила» из‑за перерыва в подаче этилена с «СИБУР-Кстово». Предприятие уже в марте возобновило производство, а в период простоя обеспечивало поставки клиентам из запасов, но это спровоцировало волну спекуляций с ценами на рынке.

Следующим фактором влияния на сектор стали судебные процессы вокруг «Саянскхимпласта» (в мае 2025 года Хамовнический суд Москвы удовлетворил иск Генпрокуратуры РФ об изъятии активов компании стоимостью более 92 млрд руб. в доход государства). Официально на предприятии заявляли, что это никак не сказалось на производстве. Но, считает Дмитрий Семягин, смена собственников, которая не завершилась до сих пор, всегда отражается на бизнес-процессах. Наконец, августовская авария на башкирском «КАУСТИКЕ» (БСК) привела к остановке и длительному простою предприятия, и, как следствие, падению показателей в третьем и четвертом кварталах.

Третьим существенным долгосрочным трендом для российской отрасли ПВХ является возрастающее давление китайских производителей на мировых рынках.

Внешние факторы влияния

Сейчас, говорит глава «Адитим» Георгий СОЛДАТОВ,
российские заводы работают в штатном режиме, и переработчики постепенно возвращаются к активности после праздников. Эксперт отмечает, что сейчас основным предметом обсуждений на рынке является отказ от возврата 13 % экспортной пошлины в Китае и его возможное влияние на импортные и внутренние цены. На фоне этого рынок предпочитает занять выжидательную позицию.

Как заявлял Георгий Солдатов на выставке RUPLASTICA, рост издержек и влияние курса валют на сектор ПВХ можно рассматривать как индикатор общей ситуации на полимерном рынке. Среди ключевых факторов влияния он назвал существенное увеличение фонда оплаты труда. В частности, рост зарплат на 30–40 % за два года, увеличение стоимости финансовых услуг и существенное сокращение маржинальности бизнеса на фоне падения курса рубля и цен на ПВХ. Так, стоимость этого полимера в Китае в начале весны достигла минимума в 4,1 тыс. юаней за тонну и до конца года не показывала существенного восстановления, лишь в июне немного превысив планку в 4,5 тыс за тонну. При этом, пояснял Георгий Солдатов, привязка цен в России к долларовым и китайским котировкам не позволяет компенсировать потери производителей, а одновременная отмена льгот и рост НДС усиливают давление на бизнес.

Цены упали, но обещают расти

По данным итальянского аналитического агентства ChemOrbis, на фоне слабого потребления цены на ПВХ снижаются уже много месяцев подряд во всем мире, а в некоторых странах, таких как Китай, Турция и Индия, приближаются к историческому минимуму. Там указывают, что рынок Китая сейчас характеризуется переизбытком предложения, которое оказывает давление на цены по всей Азии. Стоимость ПВХ в Северо-Восточной Азии к концу 2025 года составляла 620–640 долларов за тонну на базисе CIF. Эксперты ChemOrbis отмечают, что на данный момент цены на ПВХ в этом регионе находятся на самом низком уровне с 2008 года после снижения предложения в декабре.

Существенный профицит ПВХ на мировом рынке связан с одновременным вводом в течение прошлого года большого количества новых мощностей – более 3,5 млн тонн. При этом около половины из них была запущена в Китае.

В ChemOrbis уверены, что в перспективе на мировом рынке произойдет восстановление цен и повышение спроса на ПВХ, так как этот материал используется во всех основных сферах экономики – промышленном и гражданском строительстве, обслуживании инфраструктуры. Особенно это заметно в регионах с растущим населением, таких как Китай, Индия, страны Азии и Африки, где правительства вкладывают значительные средства в инфраструктуру. Спрос на продукцию из ПВХ там будет расти. Фактически, средний годовой рост до 2030 года составит от 4 % до 5 % в год, прогнозируют эксперты.

Помимо этого, в дальнейшем темпы ввода новых мощностей замедлятся относительно 2025 года. Так, в 2026 году ожидается запуск производств на 1 млн тонн этого полимера, в 2027 году – 1,5 млн тонн, в 2028 и 2029 году – менее 1 млн тонн. Большая часть из дополнительных мощностей придется на Китай и Индию. При этом в некоторых регионах, таких как Европа, будут постепенно закрываться действующие производства по выпуску ПВХ на фоне сокращения их маржинальности. Эксперты полагают, что европейские компании этого сектора сосредоточатся на специальных сортах полимеров, специализированных продуктах с более высокой маржой и по более высоким ценам.

В России, по мнению Лолы Огрель, темпы восстановления рынка суспензионного ПВХ будут определяться состоянием строительной отрасли. Основным драйвером рынка в ближайшем будущем станут активные восстановительные работы на новых территориях РФ.

С этим согласен Дмитрий Семягин. Он полагает, что развитие сектора поливинилхлорида в 2026 году будет во многом зависеть от ситуации в отраслях – потребителях конечной продукции, а также от последствий 2025 года на предприятиях – производителях ПВХ. В первую очередь речь идет о завершении смены собственников на «Саянскхимпласте» и корректировке стратегии компании, а также завершении ремонтных работ на «КАУСТИКЕ». Ввода новых мощностей в ближайшие три года не планируется, указывает он. Так, имеющиеся проекты БСК по эмульсионному ПВХ и «Каспийской инновационной компании» по суспензионному ПВХ выходят за 2030 год.

Кирилл Матвеев